Αν και ξεκίνησε στις Ηνωμένες Πολιτείες, ο αντίκτυπος της οικονομικής κρίσης του 2008 έγινε αισθητός σε ολόκληρη την παγκόσμια οικονομία. Το κίνημα Occupy Wall Street και Bitcoin γεννήθηκε μόλις ένα χρόνο αργότερα. Τόσο το κρυπτονόμισμα όσο και το κοινωνικό κίνημα ήταν μια αντίδραση στις υπερβολές της κεντρικής χρηματοδότησης (CeFi).
Μετά το Bitcoin, χρειάστηκαν περίπου έξι χρόνια για να εμφανιστεί ένα άλλο blockchain: το Ethereum, το οποίο άνοιξε το δρόμο για αυτό που γνωρίζουμε σήμερα ως Decentralized Finance (DeFi).
Λοιπόν, τι είναι η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση και πώς λειτουργεί το DeFi; Διαβάστε παρακάτω για να μάθετε γιατί οι τράπεζες που έχουν διασωθεί μιλούν για το DeFi ως πιο επικίνδυνο από το Bitcoin…
Γρήγοροι σύνδεσμοι
Αποκεντρωμένη χρηματοδότηση (DeFi) με λίγα λόγια
Ένας τομέας κρυπτονομισμάτων που προσελκύει πολύ ενδιαφέρον είναι το DeFi, ή η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση, που είναι χρηματοοικονομικές υπηρεσίες που χρησιμοποιούν έξυπνες συμβάσεις, οι οποίες είναι αυτοματοποιημένες, εκτελεστές συμφωνίες που δεν χρειάζονται μεσάζοντες όπως τράπεζες ή δικηγόρους και πραγματοποιούνται αντ' αυτού στο διαδίκτυο , και βασίζονται στη χρήση της τεχνολογίας blockchain (blockchain), η οποία είναι ένα σύστημα καταγραφής πληροφοριών με τέτοιο τρόπο ώστε να είναι δύσκολο ή αδύνατο να αλλάξει ή να χακάρει το σύστημα.
Εάν δεν υπάρχει εμπιστοσύνη, πώς μπορούν οι συναλλασσόμενοι να εγγυηθούν ότι το άλλο θα καθυστερήσει το τέλος της συμφωνίας;
Πληρώνοντας τον διαιτητή ή τον εκτελεστή ως κόστος επιχειρηματικής δραστηριότητας. Ωστόσο, τι θα συμβεί εάν αγοραστεί αυτό το μαλακτικό; Μετά από αυτό, η μόνη λύση που απομένει είναι ότι είναι προς το συμφέρον του διαιτητή να διατηρήσει τη φήμη του.
Έτσι, στο καλύτερο σενάριο, τα εμπορικά μέρη πρέπει να πληρώσουν το τέλος, και στη χειρότερη περίπτωση, ένα μέρος ζημιώνεται σε περίπτωση διαφθοράς. Το DeFi εξαλείφει και τα δύο σενάρια χρησιμοποιώντας μη αξιόπιστα έξυπνα συμβόλαια. Ωστόσο, δεν το έχουν όλα τα blockchain. Για παράδειγμα, το blockchain Bitcoin αναπτύχθηκε με μοναδικό σκοπό να προσφέρει ένα αποπληθωριστικό κρυπτονόμισμα.
Περισσότερες δημόσιες αλυσίδες μπλοκ, όπως το Ethereum, το Cardano ή το Algorand, είναι προγραμματιζόμενες αλυσίδες. Δηλαδή, οι προγραμματιστές μπορούν να νομιμοποιήσουν οποιοδήποτε συμβόλαιο υπάρχει στον πραγματικό κόσμο ως έξυπνο συμβόλαιο και να το τοποθετήσουν μέσα στα μπλοκ δεδομένων. Είναι έξυπνα συμβόλαια γιατί εκτελούνται αυτόματα όταν πληρούνται προ-προγραμματισμένες προϋποθέσεις και είναι αποκεντρωμένα επειδή δεν υπάρχει επόπτης στη μέση του παιχνιδιού.
Πώς λειτουργούν τα έξυπνα συμβόλαια;
Ονομάζονται επίσης αποκεντρωμένες εφαρμογές (dApps), τα έξυπνα συμβόλαια κωδικοποιούν και εφαρμόζουν οποιαδήποτε λογική μπορείτε να σκεφτείτε. Αυτό το σκεπτικό μπορεί να είναι νομικά δεσμευτικό ή για εμπορικούς σκοπούς. Για παράδειγμα, η ανταλλαγή ενός νομίσματος με ένα άλλο, η επεξεργασία συναλλαγών, η δημιουργία τίτλων ιδιοκτησίας, η παρακολούθηση προϊόντων, η ψηφιοποίηση (token) περιουσιακών στοιχείων του πραγματικού κόσμου (NFT) κ.λπ.
Τώρα, αυτό που πραγματικά δίνει τη δύναμή τους στα έξυπνα συμβόλαια/dApps είναι το Blockchain. Αν έχετε παίξει ποτέ shooter πρώτου προσώπου, θα παρατηρήσετε ότι έχει λίγη οικονομία. Όταν ανταλλάσσετε κάτι σε αυτό, είτε μεταξύ ανθρώπων παικτών είτε μεταξύ χαρακτήρων που δεν μπορούν να παίξουν, το λογισμικό εκτελεί αυτό το εμπόριο χωρίς μεσάζοντα. Τεχνικά, αυτό είναι ένα έξυπνο συμβόλαιο.
Ωστόσο, ένας χάκερ μπορεί εύκολα να διαφθείρει αυτό το παιχνίδι για να παραποιήσει το εμπόριο ή να κλέψει εντελώς τα χρήματα του παιχνιδιού.
Αυτό είναι σχεδόν αδύνατο για τα dApps, καθώς αποθηκεύονται στο Blockchain. Κάθε φορά που δημιουργείται μια εγγραφή, για παράδειγμα, εκτελείται ένα έξυπνο συμβόλαιο, αυτή η εγγραφή συγχρονίζεται σε ολόκληρο το δίκτυο Blockchain. Επομένως, για να παραποιηθεί αυτή η εγγραφή, θα πρέπει πρώτα να ελέγξετε περισσότερο από το 50% του δικτύου.
Οι αυτοματοποιημένοι market makers είναι η πιο δημοφιλής αποκεντρωμένη εφαρμογή
Στην κεντρική χρηματοδότηση, οι διαμορφωτές αγοράς, όπως το Nasdaq, το Citadel Stock Exchange ή το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης, είναι σημαντικοί για τη λειτουργία των αγορών μετοχών και συναλλάγματος. Εάν θέλετε να αγοράσετε ένα περιουσιακό στοιχείο σε μια συγκεκριμένη τιμή, πρέπει να υπάρχει κάποιος στην άλλη άκρη για να το πουλήσει και το αντίστροφο. Χωρίς τους market makers, θα ήταν πολύ δύσκολο να γίνει χωρίς μεγάλη καθυστέρηση.
Με τη σειρά τους, οι ειδικοί διαπραγματευτές εισάγουν ρευστότητα στις αγορές καλύπτοντας τόσο «παραγγελίες» και «προσφορές». Για παράδειγμα, εάν θέλετε να πουλήσετε 50 μετοχές της μετοχής της Tesla (TSLA), ο διαπραγματευτής θα τις αγοράσει για εσάς ακόμα κι αν δεν υπάρχει διαθέσιμος πωλητής αυτήν τη στιγμή. Με αυτόν τον τρόπο, οι διαπραγματευτές διασφαλίζουν ότι οι επενδυτές μπορούν να εξέλθουν και να εισέλθουν στην αγορά όποτε θέλουν, και να επωφεληθούν από τις κινήσεις των τιμών των περιουσιακών στοιχείων.
Στην αποκεντρωμένη χρηματοδότηση, οι αυτοματοποιημένοι διαπραγματευτές διαδραματίζουν τον ίδιο ρόλο. Αντί για κεντρικά χρηματιστήρια όπως το Nasdaq, ένα αποκεντρωμένο χρηματιστήριο (DEX) χρησιμοποιεί AMM για την εισαγωγή ρευστότητας στην αγορά. Αυτό είναι δυνατό χάρη στους συσσωρευτές ρευστότητας και στους παρόχους ρευστότητας.
Ρευστότητα Pools + Liquidity Provider = Καλλιέργεια απόδοσης
Για να είναι διαπραγματεύσιμο ένα ζεύγος κρυπτονομισμάτων, πρέπει να υπάρχει αποθεματικό συμβολικού ώστε να μην υπάρχουν καθυστερήσεις. Αυτό το αποθεματικό είναι μια δεξαμενή ρευστότητας. Ας υποθέσουμε ότι κάποιος θέλει να ανταλλάξει το DAI stablecoin με ETH ή το αντίστροφο. Για να είναι δυνατή αυτή η ανταλλαγή, ο πάροχος ρευστότητας κλειδώνει τα κρυπτοστοιχεία του στη δεξαμενή ρευστότητας DAI/ETH.
Για την υπηρεσία του ως Πάροχος Ρευστότητας (LPs), λαμβάνει ένα μπόνους που εξαρτάται από το ποσό των κρυπτο-περιουσιακών στοιχείων που συσσωρεύονται και τη ζήτηση για το ζεύγος διακριτικών. Επομένως, ο πάροχος ρευστότητας είναι γνωστός ως αγρότης καλλιεργειών και η παροχή ρευστότητας σε ένα αποκεντρωμένο χρηματιστήριο είναι γνωστή ως γεωργία απόδοσης. Η ίδια αρχή ισχύει και για τον δανεισμό και τον δανεισμό.
Οι πιο δημοφιλείς τύποι DeFi dApps για καλλιέργεια απόδοσης είναι οι ακόλουθοι:
- Aave — δανεισμός
- Χημική ένωση — δανεισμός
- Κατασκευαστής — δανεισμός
- Απενεργοποίηση — DEX
- Ανταλλάξτε τηγανίτα — DEX
Σχεδόν όλα τα DeFi dApps φιλοξενούνται από το Ethereum, ενώ το PancakeSwap φιλοξενείται από το Binance Smart Chain. η οποία έχει κερδίσει δημοτικότητα παρέχοντας μεγαλύτερες ταχύτητες συναλλαγών και χαμηλότερες χρεώσεις, οι οποίες συνήθως ονομάζονται «τελή αερίου». Συνολικά, τα περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης που είναι κλειδωμένα στο οικοσύστημα DeFi έχουν αυξηθεί εκθετικά από το περασμένο καλοκαίρι, φτάνοντας τα 80.42 δισεκατομμύρια δολάρια (συνολική αξία κλειδωμένη).
Γιατί αυτή η εμμονή;
Ο νούμερο ένα λόγος για την έκρηξη του De-Fi, ενώ οι ρυθμιστικές αρχές υστερούσαν στην ανάπτυξη της αποκεντρωμένης χρηματοδότησης, το De-Fi μπόρεσε να ευδοκιμήσει σε αυτό το κενό. Για παράδειγμα, στον συμβατικό μη εξασφαλισμένο δανεισμό, υπάρχει νομική απαίτηση ο δανειστής και ο δανειολήπτης να γνωρίζουν ο ένας την ταυτότητα του άλλου και ο δανειστής να αξιολογήσει την ικανότητα του δανειολήπτη να αποπληρώσει το χρέος. Ενώ στο DeFi δεν υπάρχουν τέτοιες απαιτήσεις, όλα έχουν να κάνουν με την αμοιβαία εμπιστοσύνη και τη διατήρηση της ιδιωτικής ζωής.
Η ρυθμιστική αρχή πρέπει να εξισορροπήσει προσεκτικά την αποπνικτική καινοτομία με την αποτυχία να προστατεύσει την κοινωνία από τους κινδύνους των ατόμων που τοποθετούν τα χρήματά τους σε έναν μη ρυθμισμένο χώρο ή την αδυναμία των τραπεζών και άλλων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων να βγάλουν τα προς το ζην ως μεσάζοντες. Αλλά φαίνεται λογικό να αγκαλιάσουμε την αλλαγή και φαίνεται να συμβαίνει.
Άλλοι τύποι DeFi dApps και πώς να ξεκινήσετε
Η καλλιέργεια της απόδοσης μπορεί να προσομοιωθεί όπως κάθε άλλη δραστηριότητα. Το καλύτερο παράδειγμα αυτού είναι το Axie Infinity, ένα πολύ επιτυχημένο παιχνίδι Blockchain όπου μπορεί κανείς να αναπτύξει Small Love Potions (SLP) και NFT. Στη συνέχεια, μπορείτε να το μετατρέψετε σε παθητική πηγή εισοδήματος. Από τις αρχές του 2021, τα έσοδα της Axie έχουν αυξηθεί πάνω από 6000%!
Για την καλύτερη επισκόπηση των διαθέσιμων dApps, επισκεφτείτε dappradar. Θα παρατηρήσετε γρήγορα ότι για τις περισσότερες συναλλαγές χρειάζεστε μάρκες ETH ή BNB. Φυσικά για να το αποκτήσεις πρέπει πρώτα να το αγοράσεις με χαρτονόμισμα.
Ο ευκολότερος τρόπος για να συνδεθείτε με το dApps και να συμπληρώσετε τα χρήματά σας είναι να εγκαταστήσετε Πορτοφόλι MetaMask Διατίθεται σε όλες τις μεγάλες πλατφόρμες. Με το πορτοφόλι MetaMask εγκατεστημένο και ενσωματωμένο στο πρόγραμμα περιήγησής σας, κάθε φορά που επισκέπτεστε έναν ιστότοπο dApp, θα επιχειρεί αυτόματα να σας συνδέσει με το πρωτόκολλο DeFi. Στη συνέχεια, εναπόκειται σε εσάς να αποφασίσετε ποιο ζευγάρι συμβόλων θα επιλέξετε για να αυξήσετε τις αποδόσεις.
Όποια επιλογή κι αν επιλέξετε, το ποσοστό κέρδους σας θα είναι πιθανότατα πολύ υψηλότερο από αυτό που θα μπορούσατε να κερδίσετε σε έναν τραπεζικό λογαριασμό ταμιευτηρίου. Ωστόσο, όπως ακριβώς ο υπολογισμός των τόκων σε μετοχές και κοινές μετοχές, η επένδυσή σας μπορεί να μειωθεί και ενδέχεται να μην λάβετε πίσω τα χρήματα που βάλατε στο DeFi dApp για να συνυπάρξετε μαζί του. Επαληθεύω Τρόποι για να αποφύγετε τις απάτες κρυπτονομισμάτων: Προσοχή στις απάτες Bitcoin.
